本刊編輯部 | 齊永超

(資料圖片僅供參考)

近日，市場(chǎng)迎來(lái)低位強(qiáng)勢(shì)反彈，白酒、地產(chǎn)、零售等板塊表現(xiàn)搶眼，板塊內(nèi)個(gè)股紛紛批量上漲，部分更是扎堆漲停。

幾乎與市場(chǎng)的步調(diào)一致，作為“聰明錢(qián)”的北上資金也在“下重注”加碼。而在增倉(cāng)目標(biāo)中，白酒龍頭獲得其“厚愛(ài)”，地產(chǎn)股與零售股也被其重點(diǎn)鎖定。那么，北上資金的重點(diǎn)關(guān)注名單都有誰(shuí)？

北上資金7月內(nèi)再現(xiàn)超百億凈流入

重點(diǎn)增倉(cāng)領(lǐng)域鎖定白酒

繼7月13日凈流入超百億之后，北上資金7月單日凈流入金額再創(chuàng)新高。7月25日，上證指數(shù)、深證指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板指等各大指數(shù)全線上漲，當(dāng)日，北上資金凈流入金額再破百億，達(dá)189.83億元。對(duì)比來(lái)看，該金額創(chuàng)今年以來(lái)最高值，且直接排進(jìn)歷史第6位。

巨額資金流入背后，北上資金重倉(cāng)增倉(cāng)了哪些領(lǐng)域？

觀察北上資金的調(diào)倉(cāng)，可以看出其一些鮮明的行業(yè)偏好。具體來(lái)看，7月25日當(dāng)日，北上資金增倉(cāng)釀酒（以白酒為主）、銀行、汽車(chē)整車(chē)、電池等金額較高，增倉(cāng)金額均超過(guò)10億元。另外，增倉(cāng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、保險(xiǎn)、能源金屬、旅游酒店、工程建設(shè)等金額同樣較高，均超過(guò)5億元。

無(wú)獨(dú)有偶，在北上資金凈買(mǎi)入同樣超百億的7月13日，其同樣對(duì)于白酒給與了著重加倉(cāng)。數(shù)據(jù)顯示，7月13日當(dāng)日，北上資金凈買(mǎi)入金額達(dá)135.85億元。其中，增倉(cāng)最高的行業(yè)同樣為釀酒，當(dāng)日買(mǎi)入金額超過(guò)20億元（見(jiàn)附圖）。

另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，7月以來(lái)（截至26日，下同），共有近70只個(gè)股登上十大活躍成交股名單，累計(jì)凈買(mǎi)入金額約為175億元，其中，35只個(gè)股被買(mǎi)入超過(guò)1億元。進(jìn)一步來(lái)看，凈買(mǎi)入白酒行業(yè)金額最高，達(dá)77億元，“茅五瀘”——貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖上榜，從十大活躍成交股的統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，7月以來(lái)，“茅五瀘”被北上資金凈買(mǎi)入金額分別為51億元、22億元與2.8億元。

事實(shí)上，在北上資金加碼頭部白酒公司同時(shí)，整個(gè)白酒板塊也正迎來(lái)不俗表現(xiàn)。如7月27日，舍得酒業(yè)、口子窖、山西汾酒等均上漲超3%。

白酒股近期迎來(lái)反彈，與多重利好因素加持有關(guān)，比如消費(fèi)復(fù)蘇以及基本面向好等。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年6月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)3.1%，其中餐飲收入同比增長(zhǎng)16.1%，煙酒類同比增長(zhǎng)9.6%。另外來(lái)看，白酒行業(yè)正在臨近9月~10月的中秋、國(guó)慶消費(fèi)旺季。對(duì)于今年商務(wù)宴請(qǐng)消費(fèi)的恢復(fù)情況，舍得酒業(yè)此前有觀點(diǎn)稱，今年宴席用酒終端動(dòng)銷不斷向好。

在消費(fèi)逐漸復(fù)蘇的行業(yè)背景下，不少白酒公司今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)喜。如貴州茅臺(tái)，預(yù)計(jì)2023年1月至6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)356億元左右，同比增長(zhǎng)19.5%左右。山西汾酒，預(yù)計(jì)2023年1月至6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)67.75億元左右，同比增長(zhǎng)35.15%左右。

零售股業(yè)績(jī)迎修復(fù)期

北上資金開(kāi)始“掃貨”模式

同樣受益于消費(fèi)回暖的領(lǐng)域還包括零售，而零售板塊也正是北上資金的重點(diǎn)增倉(cāng)目標(biāo)之一。

7月以來(lái)，北上資金對(duì)不少個(gè)股給與了大比例增倉(cāng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，相較于7月初，北上資金對(duì)10只零售股的增倉(cāng)幅度均超過(guò)了50%，其中對(duì)廣百股份、友阿股份、天虹股份等7只個(gè)股增幅超過(guò)100%，對(duì)廣百股份增幅最高，超過(guò)9倍。

另外，從變動(dòng)數(shù)量來(lái)看，北上資金7月以來(lái)增倉(cāng)永輝超市、天虹股份數(shù)量較高，均超過(guò)2000萬(wàn)股，其中，增倉(cāng)永輝超市數(shù)量達(dá)5365.78萬(wàn)股，北上資金目前持倉(cāng)永輝超市10722.73萬(wàn)股股份，相較于月初的持股數(shù)量翻倍（見(jiàn)表1）。

值得一提的是，隨著北上資金逐步加碼，上述多數(shù)零售股股價(jià)均迎來(lái)不俗上漲，如7月以來(lái)，人人樂(lè)漲幅近40%，茂業(yè)商業(yè)、廣百股份漲幅均超過(guò)10%，天虹股份、大商股份則均超過(guò)9%。

零售股獲北上資金增倉(cāng)、股價(jià)反彈背后，其業(yè)績(jī)與基本面也正在迎來(lái)逐步回暖。目前，零售行業(yè)中已有多家上市公司發(fā)布了今年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)告，整體來(lái)看，不少公司實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)預(yù)增，部分則實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。而這與整體消費(fèi)環(huán)境不斷復(fù)蘇有密切關(guān)聯(lián)。

如廣百股份，今年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利2800萬(wàn)元~3300萬(wàn)元，同比扭虧為盈。據(jù)其表示，業(yè)績(jī)回升與報(bào)告期國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的企穩(wěn)回升、實(shí)體零售門(mén)店客流量也有所恢復(fù)有關(guān)。再如中百集團(tuán)，其預(yù)計(jì)2023年1月至6月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1060萬(wàn)元~1360萬(wàn)元，比上年同期上升126.73%~134.29%，同樣實(shí)現(xiàn)同比扭虧為盈。其表示，業(yè)績(jī)預(yù)增與2023年上半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)、社會(huì)消費(fèi)品零售總額恢復(fù)性增長(zhǎng)等有關(guān)。

此外，在零售板塊中，百聯(lián)股份、新世界、國(guó)芳集團(tuán)、豫園股份等均發(fā)布了今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)增公告，且其均表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與消費(fèi)復(fù)蘇直接相關(guān)（見(jiàn)表2）。

地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈獲北上資金追捧

“翻倍式”加碼多股

近日，受政策利好等多重因素刺激，地產(chǎn)板塊迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈。如7月25日當(dāng)天，地產(chǎn)板塊整體上漲超6%，個(gè)股更是掀起漲停潮。

而7月以來(lái)，在北上資金的重點(diǎn)加碼名單中，地產(chǎn)以及產(chǎn)業(yè)鏈公司批量出現(xiàn)。據(jù)進(jìn)一步觀察，北上資金對(duì)不少個(gè)股開(kāi)啟了“翻倍式”增倉(cāng)模式。

統(tǒng)計(jì)顯示，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中，7月以來(lái)獲北上資金增倉(cāng)幅度超過(guò)50%的達(dá)10余家，其中，增倉(cāng)市北高新、蘇州高新、城投控股、天?；ǖ葎t均超過(guò)100%。對(duì)市北高新的增幅超過(guò)了3倍，具體來(lái)看，北上資金最新持倉(cāng)市北高新數(shù)量為555.20萬(wàn)股，相較于月初增加433.09萬(wàn)股，增幅為354.66%。

另外，北上資金7月以來(lái)對(duì)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的家居用品、鋼鐵等也給與重點(diǎn)增倉(cāng)，其中，對(duì)不少個(gè)股的增倉(cāng)幅度也實(shí)現(xiàn)了翻倍。如增倉(cāng)家居用品中的東鵬控股以及增倉(cāng)鋼鐵板塊的安陽(yáng)鋼鐵、杭鋼股份、八一鋼鐵等也均實(shí)現(xiàn)了翻倍（見(jiàn)表3）。

近階段以來(lái)，地產(chǎn)以及產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股還獲得機(jī)構(gòu)密切關(guān)注，如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以及家居用品企業(yè)，今年以來(lái)均有20余家公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研。

觀察調(diào)研內(nèi)容，不少公司透露了對(duì)行業(yè)的樂(lè)觀看法。如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)濱江集團(tuán)在今年5月接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，2023年新增項(xiàng)目整體銷售情況良好。同月，房地產(chǎn)銷售及運(yùn)營(yíng)企業(yè)金科股份表示，房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)回升，市場(chǎng)需求有所恢復(fù)，房企經(jīng)營(yíng)壓力必將持續(xù)改善。

地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的瓷磚企業(yè)東鵬控股在今年4月接受調(diào)研時(shí)表示，2023年一季度，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)逐步恢復(fù)趨勢(shì)，未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)將有所改善。加之受去年底疫情壓抑的裝修消費(fèi)需求在今年也有所釋放，行業(yè)整體呈現(xiàn)強(qiáng)預(yù)期、逐步修復(fù)態(tài)勢(shì)。

同月，房地產(chǎn)中介服務(wù)業(yè)世聯(lián)行也在與機(jī)構(gòu)交流中表達(dá)了樂(lè)觀觀點(diǎn)。世聯(lián)行表示，一季度以來(lái)已經(jīng)有民企開(kāi)始在高能級(jí)城市拿地，公司對(duì)高能級(jí)城市的發(fā)展充滿期待，加上越來(lái)越多非傳統(tǒng)房企，以產(chǎn)業(yè)為標(biāo)志進(jìn)入土地市場(chǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)格局正在發(fā)生根本性變化，市場(chǎng)將變得更加健康，對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展保持樂(lè)觀。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）