7月10日，市場迎三大利好消息：

(資料圖)

1、周末重磅！公募巨頭集體公告：降費；

2、耶倫結(jié)束訪華召開發(fā)布會，重申美國不尋求與中國“脫鉤”;

3、螞蟻集團罰款落地，釋放對平臺經(jīng)濟看好預期。

受此影響，今日A股震蕩反彈，新能源賽道股反攻帶動創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)強勢，富時中國A50指數(shù)一度拉升超1%。截至收盤，滬指漲0.22%，報3203.70點；深成指漲0.50%，報10942.83點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.37%，報2198.86點。

盤面上，光伏、鋰電等新能源賽道股反彈，隆基綠能、通威股份兩大光伏千億龍頭齊飆；中報行情火熱，長青集團2連板，免稅龍頭中國中免一度漲停，帶動免稅、零售等板塊同步走高，此外，旅游、影視、白酒、豬肉等消費股延續(xù)漲勢;化工板塊火了！股期雙雙爆發(fā)；衛(wèi)星導航概念活躍，上海滬工漲停；電力板塊一度沖高，大連熱電走出4連板。

總體上，兩市個股漲跌參半，市場全天成交額7613億元，較上個交易日縮量385億，北向資金凈買入超10億。

展望后市，招商證券認為，站在當前時點，A股基本面和外部流動性環(huán)境迎來拐點。上一次出現(xiàn)類似的內(nèi)外部拐點是2018年12月，A股盈利拐點出現(xiàn)和美聯(lián)儲結(jié)束加息。

熱門板塊

1、免稅板塊強勢

免稅、零售等消費股強勢拉升，步步高漲停，中國中免一度漲停，居然之家、王府井、友好集團、新華百貨等拉升。

點評：消息面上，中國中免披露業(yè)績快報，2023年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入358.58億元，同比增長29.68%。王府井披露業(yè)績預告稱，預計2023年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤4.9億元-5.4億元，同比增加29%-42%。

2、新能源賽道反彈

光伏、鋰電等新能源賽道股震蕩反彈，隆基綠能、通威股份均漲超5%，金剛光伏、宇晶股份、東方日升、TCL中環(huán)等跟漲。

點評：消息面上，隆基綠能、通威股份等9家公司對新一代光伏組件標準化尺寸達成共識。

3、影視板塊沖高

影視傳媒板塊高開高走，幸福藍海20%漲停，橫店影視、金逸影視、光線傳媒、中國電影等股沖高。

點評：消息面上，據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，7月10日11時16分，2023年暑期檔總票房(含預售)突破70億元，《消失的她》《八角籠中》《變形金剛：超能勇士崛起》分列暑期檔票房前三。

4、衛(wèi)星導航概念活躍

衛(wèi)星導航概念震蕩拉升，上海滬工漲停，天銀機電、中國衛(wèi)星、鋮昌科技、合眾思壯等跟漲。

點評：消息面上，近日我國成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術試驗衛(wèi)星。天風證券研報表示，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進入加速發(fā)展期，關注產(chǎn)業(yè)鏈0-1階段放量機遇。

機構觀點

展望后市，招商證券認為，站在當前時點，A股基本面和外部流動性環(huán)境迎來拐點。上一次出現(xiàn)類似的內(nèi)外部拐點是2018年12月，A股盈利拐點出現(xiàn)和美聯(lián)儲結(jié)束加息。

中信證券：正處三重谷底，布局中報行情

中信證券表示，當前市場仍處于經(jīng)濟、政策和情緒的三重谷底，預計經(jīng)濟復蘇斜率快速放緩的趨勢將在三季度出現(xiàn)改觀，政策仍將聚焦在產(chǎn)業(yè)和防風險領域，匯率快速貶值階段接近尾聲，減量博弈的狀態(tài)延續(xù)，產(chǎn)業(yè)主題行情還需等待，當前建議積極參與中報行情。

中金公司：中報業(yè)績披露期重點關注三條主線

中金公司表示，當前市場正進入重要的數(shù)據(jù)和政策觀測窗口期，維持對下半年A股市場中性偏積極看法。短期成長為主線，中期看消費。中報期間關注業(yè)績可能超預期低預期個股。建議關注三條主線：1)順應新技術、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢的偏成長領域，尤其是人工智能和數(shù)字經(jīng)濟等科技成長賽道，下半年半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉(zhuǎn)與技術共振的機會;2)需求好轉(zhuǎn)或庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績彈性的領域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設備和航海裝備等。3)股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領域，低估值國央企仍有修復空間。

招商證券：A股基本面和外部流動性初現(xiàn)拐點 上一次是2018年12月

招商證券指出，站在當前時點，A股基本面和外部流動性環(huán)境初現(xiàn)拐點。上一次出現(xiàn)類似的內(nèi)外部拐點是2018年12月，A股盈利拐點初現(xiàn)和美聯(lián)儲結(jié)束加息。淡化對于宏觀數(shù)據(jù)的糾結(jié)，回到尋找盈利結(jié)構性改善的方向，成為下一個階段A股主要基調(diào)。 圍繞業(yè)績邊際改善明顯的TMT、可選消費和部分中游制造仍是市場主要思路，臨近旅游出行旺季，相關出行鏈可以再度關注。