前不久，關(guān)于螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司（簡稱“螞蟻集團(tuán)”）將收到巨額罰單的消息不脛而走，一直在金融圈流傳開來，真假難辨。

當(dāng)業(yè)界紛紛猜測之時，2023年7月7日晚間8點(diǎn)，央行、金融管理局、證監(jiān)會罕見同一時間連續(xù)發(fā)布了同一內(nèi)容公告，螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)被罰71.23億元巨額罰款赫列其中，罰單金額遠(yuǎn)高于此前消息猜測的50億元。

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而在2023年1月13日，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人就曾在新聞發(fā)布會上表示，14家大型平臺企業(yè)目前已基本完成整改，平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的常態(tài)化監(jiān)管框架已初步形成。下一步，金融管理部門將堅持“兩個毫不動搖”，發(fā)展和規(guī)范并重，繼續(xù)推動剩余少數(shù)平臺企業(yè)的整改，善始善終，完成整改工作。此外，要提升常態(tài)化監(jiān)管水平。

從這里能感知到兩點(diǎn)：一是，金融市場常態(tài)化監(jiān)管已成主旋律；二是，意味著螞蟻集團(tuán)及其他13家平臺企業(yè)的整改即將收官，新的業(yè)務(wù)面貌將進(jìn)入全新階段。

如今，7月7日的公告所透露的信息也正印證了以上這兩點(diǎn)。

三家金融監(jiān)管部門的公告稱，自2020年11月以來，金融管理部門從依法加強(qiáng)監(jiān)管和有效防范風(fēng)險的角度出發(fā)，督促指導(dǎo)螞蟻集團(tuán)、騰訊集團(tuán)等大型平臺企業(yè)全面整改金融活動中存在的違法違規(guī)問題。目前，平臺企業(yè)的金融業(yè)務(wù)的大部分突出問題已完成整改，此后金融管理部門的工作重點(diǎn)，將從推動平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。

可見，隨著此次最新罰款的公布，似乎正預(yù)示著，螞蟻集團(tuán)的整改即將結(jié)束，一切將迎來新篇章。

一、巨量罰單壓頂，螞蟻集團(tuán)在為何事“買單”？

貝多財經(jīng)梳理三家監(jiān)管部門共同發(fā)布的公告時發(fā)現(xiàn)，本次受罰的不僅僅是螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)，還有郵儲銀行、平安銀行、人保財險和財付通公司等平臺企業(yè)。這其中當(dāng)屬螞蟻集團(tuán)被罰金額最高而備受市場重點(diǎn)關(guān)注。

不難看出，央行主要針對支付寶、螞蟻集團(tuán)及其兩個股東開出“雙罰”。

其中，支付寶因為存在違反支付賬戶管理規(guī)定、清算管理規(guī)定、防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪有關(guān)事項、消費(fèi)者金融信息保護(hù)管理規(guī)定規(guī)定，以及未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)、與身份不明的客戶進(jìn)行交易等違法行為，被給予警告，沒收違法所得8.31億元，罰款22.31億元。

而螞蟻集團(tuán)則因違反對公司治理和關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)定，受罰1.75億元；杭州君瀚和君澳兩個股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），則因違反對資本實(shí)力和公司治理的相關(guān)規(guī)定分別各受罰2500萬元，共計罰款5000萬元。

與此同時，以上機(jī)構(gòu)所涉及的四名高管人員因違反支付賬戶管理規(guī)定、清算管理規(guī)定以及未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)等多項違規(guī)行為，總計被罰款295萬元，其中包括時任支付寶總經(jīng)理的葛勇荻。

另外，國家金融監(jiān)督管理總局則對螞蟻集團(tuán)“單獨(dú)”開出罰單。罰單顯示，因螞蟻集團(tuán)“侵害消費(fèi)者合法權(quán)益”和“違規(guī)參與銀行保險機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動”兩大違法違規(guī)行為，而被沒收違法所得11.30億元，并罰款26.32億元，罰沒合計37.62億元。

值得關(guān)注的是，就在公告發(fā)布的前一日，7月6日，證監(jiān)會就對螞蟻基金主要涉及的違反代銷基金產(chǎn)品準(zhǔn)入、宣傳、檔案管理有關(guān)規(guī)定，以及違反基金銷售機(jī)構(gòu)人員管理、內(nèi)部控制有關(guān)規(guī)定，被處以7368萬元罰款。相關(guān)負(fù)責(zé)人總經(jīng)理林某也一并受到警告，并被處以15萬元罰款。

針對處罰，螞蟻集團(tuán)于7月7日當(dāng)晚進(jìn)行了回應(yīng)。螞蟻集團(tuán)方面表示，目前已完成整改，對于處罰誠懇接受、堅決服從，并將進(jìn)一步夯實(shí)合規(guī)治理水平。

可見，這一系列罰款的背后，直指螞蟻集團(tuán)在合法合規(guī)展業(yè)中存在的問題不小。

二、整改軟著陸，回購股東7.6%股份，未來如何走？

就在螞蟻集團(tuán)因被罰引發(fā)不久后，市場對其重啟IPO進(jìn)程猜想紛紛沓至而來之時，7月8日早間，螞蟻集團(tuán)披露，為補(bǔ)充員工激勵池以持續(xù)吸引人才，同時為進(jìn)一步滿足股東對流動性的需求，將以自有資金回購現(xiàn)有股東的部分股份，回購比例不超過總股本的7.6%。相關(guān)事項已獲得螞蟻集團(tuán)董事會批準(zhǔn)，并提交股東大會審議。

根據(jù)回購方案，螞蟻集團(tuán)本次回購的價格對應(yīng)其估值約為5671億元人民幣，較2018年C輪融資后的約9600億元估值下降約40%，相對少了約4000億元。這意味著，螞蟻集團(tuán)的估值只有之前的“六折”。

當(dāng)然，回購股份是眾多初創(chuàng)企業(yè)所青睞的較為穩(wěn)健的經(jīng)營戰(zhàn)略，不僅可以將人才流量池引入春水，能更好地吸引優(yōu)秀人才，提升公司用科技服務(wù)金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。而且更重要的是，當(dāng)此前IPO折戟或不順之時，股東權(quán)益流動性面臨不足，彼時如果采用合適的股權(quán)回購方式，則可以調(diào)動股東積極性提振信心。

三年前，僅用10天完成上市輔導(dǎo)的螞蟻集團(tuán)，IPO之路可謂一路狂奔，向上交所及港交所同步遞交了A+H招股書，擬募資480億元。

而當(dāng)時的螞蟻集團(tuán)到底有多賺錢呢？

此前螞蟻集團(tuán)遞交的招股書，其2019年的營業(yè)收入就已經(jīng)超千億，達(dá)1206.18億元，2018年這一數(shù)字為857.22億元，同比增幅超過40%。2020年1-6月（上半年），螞蟻集團(tuán)的營收725.28億元，同比增幅超過38%。同期，凈利潤分別為6.67億元、169.57億元和212.34億元。

以這樣傲人的成績想要順利上市可謂“手到擒來”，2020年10月份率先通過港交所聆訊，意味著螞蟻集團(tuán)上市最后的門檻消除。不出意外，將會如期實(shí)現(xiàn)港交所和科創(chuàng)板同時上市。但在IPO前夕，螞蟻集團(tuán)的上市則戛然而止。

隨之而來的是，螞蟻集團(tuán)被要求整改，馬云也已經(jīng)不再是螞蟻集團(tuán)的實(shí)控人……另外，螞蟻集團(tuán)的的盈利能力也在下滑。

但正所謂“愿你歷盡千帆，歸來仍是少年”。隨著螞蟻集團(tuán)完成相關(guān)整改事項，進(jìn)一步夯實(shí)合規(guī)治理水平、加強(qiáng)風(fēng)險管理能力，其申設(shè)金控公司、申請征信等業(yè)務(wù)牌照的進(jìn)度或?qū)⒓涌臁?/p>

這意味著，螞蟻集團(tuán)在去除阻礙后，未來發(fā)展空間仍值得想象。