在英偉達(dá)公布財(cái)報(bào)業(yè)績使市場情緒大受鼓舞后，分析師們紛紛上調(diào)了對該公司的目標(biāo)股價(jià)，并預(yù)計(jì)在短期內(nèi)，英偉達(dá)的行業(yè)龍頭地位不可撼動。
自 OpenAI 去年推出 ChatGPT 以來，圍繞AI的炒作已在過去數(shù)月持續(xù)升溫，引發(fā)了眾多全球科技企業(yè)在這一賽道內(nèi)的激烈競賽。各個(gè)企業(yè)們爭相訂購芯片，以實(shí)現(xiàn)其在生成式AI方面的雄心，這對英偉達(dá)來說是巨大的競爭優(yōu)勢。
高盛分析師 Toshiya Hari 周四在一份報(bào)告中寫道：“鑒于英偉達(dá)的競爭優(yōu)勢，以及客戶開發(fā)和部署日益復(fù)雜的AI模型的緊迫性，我們預(yù)計(jì)，在可預(yù)見的未來，英偉達(dá)將保持其行業(yè)龍頭的地位?！?/p>
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這也得益于英偉達(dá)多年來對AI領(lǐng)域的投資。Raymond James 總經(jīng)理 Srini Pajjuri與高盛持同一觀點(diǎn)：“GPU的供應(yīng)商只有一家，而英偉達(dá)在過去10年里一直在投資這個(gè)市場。他們不僅有芯片，還有系統(tǒng)和軟件，這是一家全套式解決方案公司。”
他表示：
短期內(nèi)，英偉達(dá)的地位是唯一的（onlygameintown）。
對于英偉達(dá)給出的業(yè)績指引，Pajjuri 認(rèn)為，如果業(yè)績超出預(yù)期5%左右，就足以讓英偉達(dá)的股價(jià)保持在當(dāng)前水平，但現(xiàn)在業(yè)績比共識預(yù)期高出了50%。這可能意味著，英偉達(dá)的股價(jià)還有巨大的上漲空間。
美東時(shí)間周三盤后，英偉達(dá)公布Q1業(yè)績大超預(yù)期，AI芯片所在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的營收超出華爾街的預(yù)期，并創(chuàng)下歷史新高；更令人驚喜的是二季度指引，預(yù)計(jì)Q2營收同比增長近33%至110億美元左右，較分析師預(yù)期高53.2%，也將是該公司有史以來最高的季度營收。
這使得市場情緒大受鼓舞，英偉達(dá)股價(jià)接連數(shù)日在美股盤中暴漲，周三一度漲近30%，周四飆升超過26%，市值直逼萬億美元。
Pajjuri認(rèn)為：AI領(lǐng)域正在進(jìn)行一場戰(zhàn)爭，而英偉達(dá)是唯一的軍火商。因此，我們看到了該公司營收的巨大飛躍。
Baird Equity Research 高級研究分析師 Tristan Gerra 周四在一份投資者報(bào)告中表示，盡管谷歌的下一代張量處理單元等平臺可能具有競爭力，但不太可能從英偉達(dá)手中奪取市場份額：“我們認(rèn)為，沒有哪家公司的全堆棧解決方案能與英偉達(dá)相匹配?！?/p>
分析師們緊接著上調(diào)了對英偉達(dá)的目標(biāo)股價(jià)。Needham、摩根士丹利、伯恩斯坦、Wedbush等機(jī)構(gòu)紛紛給予了英偉達(dá)“買入”或“增持”評級，認(rèn)為該股將跑贏大盤，并將其目標(biāo)股價(jià)上調(diào)至了450美元左右，Rosenblatt 分析師 Hans Mosesmann甚至將目標(biāo)股價(jià)上調(diào)至了600美元。
Wedbush 分析師 Dan Ives認(rèn)為，英偉達(dá)的給出的業(yè)績前景“令人瞠目結(jié)舌”，并表示這反映了企業(yè)和消費(fèi)者領(lǐng)域?qū)θ斯ぶ悄艿臍v史需求；摩根士丹利則預(yù)計(jì)，英偉達(dá)的業(yè)績將在第二季度出現(xiàn)“井噴式增長”。
Needham 分析師 Rajvindra Gill表示，英偉達(dá)可能成為第一家市值達(dá)到萬億美元的芯片制造商?？蛻粽诟傁嘧分鹕墒紸I，這將使英偉達(dá)的商業(yè)模式受益巨大；游戲等部門的增長也高于預(yù)期，這有助于提振其業(yè)績指引并提高目標(biāo)價(jià)：
早在2021年底，我們就開始發(fā)布研報(bào)，認(rèn)為英偉達(dá)將成為第一家市值達(dá)到萬億美元的芯片公司。雖然在中間幾年該公司出現(xiàn)了一些高峰和低谷，但我們相信，隨著時(shí)間的推移，英偉達(dá)有能力實(shí)現(xiàn)這一估值。
但從長期來看，Pajjuri 認(rèn)為，英偉達(dá)的長期競爭對手AMD最終可能會開始搶占市場份額，設(shè)計(jì)自己定制芯片的公司也可能給英偉達(dá)施以重壓。
