綠竹生物-B(02480)是一家致力于開發(fā)創(chuàng)新型人類疫苗和治療性生物制劑，以預防和控制傳染性疾病，并治療癌癥和自身免疫性疾病的生物技術公司。

(資料圖片僅供參考)

招股日期︰4月25日至28日

上市日期︰5月8日

獨家保薦人︰中金

收款行︰中銀香港

發(fā)售1，038.6萬股H股，約90%配售，約10%公開發(fā)售，另有約15%超額配股權。

每股招股價為32.8元至41.65元，集資最多約4.3億元，佔總市值約5.13%，上市開支約9，000萬人民幣。

按每手200股，入場費8414元。

以上限價41.65元計算，市值約84.32億元

截至22年底 ，平均資產凈值約9.37億人民幣。

公開發(fā)售分為甲組(500萬或以下申請人)、乙組(500萬以上申請人)。

業(yè)務︰

于往績記錄期間及直至最后實際可行日期，公司并無產生任何收入，乃于往績記錄期間前對外授權大部分過往開發(fā)的候選產品，而公司于最后實際可行日期前尚未商業(yè)化任何候選產品。

21至22年研發(fā)開支及行政開支分別為1.03億人民幣、1.77億人民幣。

自2001年成立以來，公司專注于人類醫(yī)學領域，并通過對免疫學和蛋白質工程的理解，建立了技術平臺，可開發(fā)效率優(yōu)良、高純度及穩(wěn)定性有所改善的重組疫苗及抗體在研產品。截至最后實際可行日期，產品管線包括叁款臨床階段的在研產品，包括核心產品LZ901，以及四款臨床前階段的在研產品。

截至同日，公司有與核心產品相關的兩項研發(fā)專利及七項待批準申請。核心產品的所有註冊專利及專利申請均與為保護核心產品而向九個不同司法權區(qū)呈交的同一組專利申索有關，此乃鑒于除中國及美國外，其他司法權區(qū)亦為LZ901未來的目標市場或潛在市場。

公司的臨床階段在研產品包括一款候選疫苗LZ901，以及兩款候選抗體注射產品，包括K3和K193。其中LZ901是核心產品。公司的核心產品及其他在研產品均為內部開發(fā)。公司的多項在研產品處于臨床試驗的早期階段，因而面臨更高的臨床試驗失敗風險。此外，公司的在研疫苗針對的傳染病的消煺或根除以及替代疫苗或治療技術的可用性或會對銷售產生不利影響。

公司運作的商業(yè)模式專注于內部藥物發(fā)現、研究及開發(fā)及商業(yè)化，以及對外授權優(yōu)質平價的人類疫苗及治療性生物制劑。公司由一個經驗豐富的管理團隊領導，負責管理研發(fā)、生產和商業(yè)化。公司聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事、總經理兼首席科學家孔健先生擁有超過33年的生物制藥經驗，彼曾領導生物制品的科學研究，已開發(fā)五種細菌疫苗。

在管理團隊的領導下，在具有強大執(zhí)行力的研發(fā)團隊的支持下，公司已採取高效的方法來確定已被證實的目標，如在治療過程中產生效果的抗塬，以優(yōu)化、轉化和開發(fā)成在研產品，強化我們治療癌癥和自身免疫性疾病的產品組合。公司已建立了一個多元化及先進的在研產品管線。公司期望繼續(xù)推進我們的臨床階段及臨床前階段在研產品管線，并隨著時間的推移開發(fā)新的在研產品。

集資所得其中約58.2%用于核心產品LZ901的臨床開發(fā)、制造及商業(yè)化，約22.1%用于K3的臨床開發(fā)及制造，約16.1%用于珠海二期商業(yè)生產設施的建設，約3.6%用作營運資金及其他一般公司用途。

首次公開發(fā)售前進行融資︰

于19年7月至22年6月曾進行多輪融資，當時發(fā)售價較中間價折讓約84.4%至29.53%，并設12個月禁售期，其中前期投資者包括北京亦莊、建銀資本、晉江禎睿、珠海麗珠等。

基石投資者︰

引入嘉實基金作為基石投資者，認購約2，000萬美元股份，按中間價計算，約占發(fā)售股份約40.6%，設6個月禁售期。

上市后主要股東架構︰

孔健先生及張琰平女士持股44.85% 前期投資者持股50.02%。

其他H股持有人持股5.13%。

簡評︰

綠竹生物-B是一家致力于開發(fā)創(chuàng)新型人類疫苗和治療性生物制劑，以預防和控制傳染性疾病，并治療癌癥和自身免疫性疾病的生物技術公司。

以上限價41.65元計算，市值約84.32億元，綠竹生物作為仍在虧損的生物科技公司，收入非常視乎公司研發(fā)成果及藥物推出市面的效率，投資者宜注意相關風險。

是次引入嘉實基金作為基石投資者，認購約2，000萬美元股份，按中間價計算，約占發(fā)售股份約40.6%，設6個月禁售期。