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據(jù)知情人士透露，以加拿大皇家銀行(RBC)為首的一些貸款機(jī)構(gòu)已開(kāi)始出售至多27.5億美元的杠桿貸款，以支持黑石集團(tuán)(BX.US)收購(gòu)艾默生電氣(EMR.US)旗下一家子公司的交易。

這筆新貸款是黑石向公開(kāi)市場(chǎng)提供的55億美元債務(wù)計(jì)劃的一部分，該計(jì)劃將取代銀行持有的29億美元貸款，以及黑石去年從私人貸款機(jī)構(gòu)獲得的26億美元杠桿收購(gòu)承諾。此次收購(gòu)預(yù)計(jì)將于6月底完成。

據(jù)透露，銀行將于周二上午10點(diǎn)在紐約召開(kāi)投資者電話會(huì)議，討論這筆定期貸款。知情人士補(bǔ)充稱，此次融資將包括額外的擔(dān)保債務(wù)。

隨著對(duì)上月銀行倒閉的擔(dān)憂消退，信貸市場(chǎng)已經(jīng)反彈。杠桿貸款的平均價(jià)格已從上月約92.56美分的低點(diǎn)攀升至約93.7美分。

以摩根大通為首的銀行看到了來(lái)自投資者的強(qiáng)勁需求，這促使它們最近收緊了定價(jià)，并增加了支持Qualtrics International Inc.收購(gòu)交易的杠桿貸款的規(guī)模。

買(mǎi)家也可能會(huì)發(fā)現(xiàn)黑石的新貸款很有吸引力，因?yàn)樗A(yù)計(jì)將獲得垃圾級(jí)的較高評(píng)級(jí)。

不過(guò)，艾默生的新債務(wù)計(jì)劃——預(yù)計(jì)將包括尚未上市的債券組成部分——是對(duì)私人信貸公司的最新打擊。去年，Six Street Partners和高盛的私人貸款部門(mén)牽頭為黑石集團(tuán)提供了26億美元的定期貸款。

現(xiàn)在，直接貸款機(jī)構(gòu)開(kāi)始失去去年信貸市場(chǎng)凍結(jié)時(shí)獲得的利潤(rùn)豐厚的融資交易。在Veritas Capital和凱雷集團(tuán)本月早些時(shí)候結(jié)束談判后，它們?nèi)栽谂?yīng)對(duì)Cotiviti Inc.交易的影響。數(shù)家直接貸款機(jī)構(gòu)曾排隊(duì)參與凱雷55億美元的貸款，以支持凱雷收購(gòu)Cotiviti的部分股權(quán)，這將成為有史以來(lái)規(guī)模最大的私人信貸交易。