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在硅谷銀行(SIVB.US)事件爆發(fā)后，美國小型銀行似乎陷入了困境。硅谷銀行的倉促籌資導(dǎo)致美國銀行股暴跌，這讓眾多知名風(fēng)險投資家建議科技初創(chuàng)公司從硅谷銀行撤出資金，摩根大通(JPM.US)等大型機(jī)構(gòu)則趁機(jī)試圖通過宣傳其資產(chǎn)的安全性說服一些硅谷銀行客戶轉(zhuǎn)移資金。交易員現(xiàn)在都在猜測哪家銀行將成為下一個受害者。

自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，美聯(lián)儲等美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行采取了相互矛盾的做法。一方面，他們公開談?wù)摐p少監(jiān)管小型機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的時間，從而給它們創(chuàng)新和涉足金融科技的空間。另一方面，他們收緊了他們認(rèn)為“具有系統(tǒng)重要性”的大型銀行的套索。摩根大通和美國銀行(BAC.US)就是兩個典型例子。

根據(jù)美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)，截至2022年底，美國擁有2000多家銀行，國內(nèi)資產(chǎn)達(dá)19.8萬億美元。最大的10家公司擁有約10.5萬億美元，占總資產(chǎn)的53%。雖然硅谷銀行是美國第16大銀行，擁有資產(chǎn)約1950億美元，但該銀行并不在美聯(lián)儲的“VIP”名單上。

有分析人士對此認(rèn)為，這種對小型銀行的自由放任態(tài)度是錯誤的。美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)在原本基本健全的金融體系中制造了一個盲點(diǎn)。

事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該意識到，越小的銀行越有可能倒閉。小型銀行通常會更為脆弱，因?yàn)檫@類銀行獲取資金的成本要高得多，而且在不確定時期，它們的儲戶會更加挑剔。而一旦控制好這類貸款機(jī)構(gòu)，銀行擠兌和整個系統(tǒng)崩潰的可能性就會大大降低。

另外，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，硅谷銀行與美國近一半的風(fēng)險資本支持的初創(chuàng)公司有業(yè)務(wù)往來。這理應(yīng)敲響政府的警鐘，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要限制銀行對某一特定行業(yè)的過度敞口。至于加密貨幣市場最大的貸款機(jī)構(gòu)之一Silvergate Capital Corp.(SI.US)最近突然宣布關(guān)閉Silvergate Bank業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)盡力避免這類事件發(fā)生。

誠然，過度監(jiān)管也會帶來問題。但如果金融穩(wěn)定和安全是政府的首要任務(wù)，那么美國對小型銀行的寬松態(tài)度是否合理值得追問。也許美國政府只需要一些痛苦的經(jīng)歷，就能意識到較小的貸款機(jī)構(gòu)同樣危險。