1月31日部分膠膜廠報價上漲約10%，此前EVA光伏料報價持續(xù)上漲。據(jù)卓創(chuàng)資訊，EVA光伏料漲至1.5萬—1.6萬元/噸，漲幅為6.7%—14.3%。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2022年1-11月國內(nèi)光伏新增裝機量為65.71GW，同比增長約88.7%。光大證券指出，在下游光伏裝機需求有望進一步釋放的預(yù)期下，EVA、POE、光伏膠膜、純堿等光伏產(chǎn)業(yè)上游原材料也將呈現(xiàn)較高的行業(yè)景氣。

值得注意的是，經(jīng)SMM調(diào)研，2022年12月國內(nèi)EVA產(chǎn)量17.90萬噸，環(huán)比增加26.02%，而光伏級EVA產(chǎn)量卻創(chuàng)全年新低，排產(chǎn)比例僅30.45%，約為5.45萬噸左右，環(huán)比減少7.63%。EVA光伏料庫存已基本清空，部分庫存已轉(zhuǎn)移至貿(mào)易商。

(相關(guān)資料圖)

SMM分析認為，12月光伏料排產(chǎn)創(chuàng)新低主要原因有兩點：一是由于2022年10月光伏級EVA排產(chǎn)量高但市場消化緩慢，且上下游普遍對12月及2023年1月持悲觀態(tài)度，庫存壓力使得廠家大幅減產(chǎn)EVA光伏料。二是由于目前EVA發(fā)泡電纜料的流通性相對光伏料更好，粒子廠家為加快年底回籠資金12月排產(chǎn)則以發(fā)泡、電纜料這些相對流通性較高的牌號為主。

SMM表示，基于目前EVA廠家?guī)齑媲闆r，疊加光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料降價對光伏中游需求的帶動不久將體現(xiàn)，預(yù)計1月光伏料排產(chǎn)比例環(huán)比大幅提升，1月光伏級EVA排產(chǎn)量約為10.9萬噸，環(huán)比將增加70%-100%。

上市公司方面，1月30日，綠康生化公告，擬60億元投資建設(shè)年產(chǎn)8億平方米光伏膠膜項目。其中固定資產(chǎn)投資10億元。全部達成100條膠膜生產(chǎn)線，年銷售額達100億元，

1月17日，東方盛虹在互動平臺表示，公司EVA產(chǎn)能30萬噸，光伏EVA權(quán)益產(chǎn)能排名全球第一，計劃EVA新增產(chǎn)能75萬噸，將在2024年底開始逐步投產(chǎn)。

1月13日，聯(lián)泓新科在互動平臺表示，1GW光伏組件對應(yīng)EVA粒子需求約0.5萬噸。未來兩年新增產(chǎn)能有限，下游需求保持較快增長，預(yù)計2023年EVA光伏料供應(yīng)仍處于偏緊狀態(tài)。

據(jù)了解，2021年我國光伏膠膜行業(yè)市占率排名前四的企業(yè)分別為福斯特、斯威克、海優(yōu)新材和賽伍技術(shù)，市占率合計達86%。其中福斯特市占率最高，達50%，其次為斯威克和海優(yōu)新材，市占率分別為18%和13%。

國金證券表示，1月份EVA光伏料價格持續(xù)上漲，隨著下游開工恢復(fù)，近期部分膠膜企業(yè)上調(diào)報價約10%。年后光伏地面電站需求明確，海外出貨增長，預(yù)計膠膜及光伏EVA價格或?qū)⒖焖偕蠞q，看好其在庫存價格較低位置的盈利修復(fù)。另外，2022年起EVA新增產(chǎn)能較少，2023年光伏料供給增量較需求增量較少，預(yù)計光伏EVA樹脂將出現(xiàn)階段性緊張。

民生證券預(yù)計，全球2023年裝機將超350GW，同比提升超40%。光伏裝機高增帶動對膠膜需求高增，保守、中性、樂觀預(yù)期下，2023年光伏膠膜總需求量分別為37.6/38.8/39.9億平米，2025年光伏膠膜市場需求有望超過60億平。推薦福斯特、海優(yōu)新材、賽伍技術(shù)、激智科技。

相關(guān)概念股：

福斯特(603806.SH)：光伏膠膜行業(yè)龍頭，市占率超50%，除可轉(zhuǎn)債項目滁州5億平膠膜擴產(chǎn)外，公司在嘉興擴產(chǎn)2.5億平米膠膜與1.1億平米背板；同時在擁有泰國膠膜項目的背景下根據(jù)海外市場需求進一步開展越南(年產(chǎn)2.5億平)膠膜項目的建設(shè)。

聯(lián)泓新科(003022.SZ)：公司是具備一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏級EVA龍頭，現(xiàn)有EVA產(chǎn)能15萬噸，其中光伏級占80%。

賽伍技術(shù)(603212.SH)：公司率先開發(fā)UV光轉(zhuǎn)膠膜，助力HJT組件端提升發(fā)電效率1.5-2%，獲得華晟10GW異質(zhì)結(jié)HJT組件轉(zhuǎn)光膜長單，有望受益于N型組件放量。

海優(yōu)新材(688680.SH)：公司為膠膜行業(yè)龍頭，隨著新增產(chǎn)能落地，疊加較好的粒子保供能力，有望強化優(yōu)勢地位。