農(nóng)業(yè)農(nóng)村部近期召開(kāi)轉(zhuǎn)基因?qū)彾〞?huì)議，審定品種數(shù)量在20個(gè)左右。若品種通過(guò)審定，則轉(zhuǎn)基因玉米種子或?qū)⒃?023年一季度開(kāi)始銷售試點(diǎn)。據(jù)天風(fēng)證券預(yù)計(jì)，2023年轉(zhuǎn)基因玉米種子有償銷售有望開(kāi)啟，采用先試點(diǎn)種植后全面放開(kāi)的進(jìn)程進(jìn)行放開(kāi)，即先在主要產(chǎn)區(qū)(北方春玉米區(qū)、黃淮海產(chǎn)區(qū)、西南玉米區(qū)等)代表省份/地區(qū)試點(diǎn)，并逐步擴(kuò)大種植范圍，而后全國(guó)放開(kāi)。5年左右的時(shí)間內(nèi)滲透率有望達(dá)到90%的峰值。

政策方面，2019年底以來(lái)，我國(guó)轉(zhuǎn)基因政策持續(xù)出臺(tái)，在“驗(yàn)證轉(zhuǎn) 入基因安全有效”、“驗(yàn)證轉(zhuǎn)基因品種增產(chǎn)增收”、 “管理標(biāo)準(zhǔn)明確細(xì)化”、“法規(guī)保護(hù)原始創(chuàng)新”等方面持續(xù)推進(jìn)，為我國(guó)轉(zhuǎn)基因種子放開(kāi)創(chuàng)造良好的技術(shù)和制度基礎(chǔ)。東興證券分析稱，從糧食安全的角度來(lái)看，其作為國(guó)家中長(zhǎng)期戰(zhàn)略持續(xù)獲得政策面關(guān)注，而轉(zhuǎn)基因技術(shù)應(yīng)用是實(shí)現(xiàn)糧食增產(chǎn)的有效手段。

行業(yè)方面，邁入2023年，即將進(jìn)入農(nóng)業(yè)政策的密集發(fā)布期，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央農(nóng)村工作會(huì)議、中央“一號(hào)文件”三大重磅政策點(diǎn)即將接續(xù)到來(lái)，且逐層深入。此外，年內(nèi)重磅會(huì)議提出的糧食安全、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、鄉(xiāng)村振興、農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)、種業(yè)振興等大政方針，或?qū)⒃跁?huì)議后的第一個(gè)涉農(nóng)政策窗口期，具化為指向性更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)支持政策，并將在2023年鋪陳落實(shí)。

(資料圖片僅供參考)

據(jù)了解，玉米主要用于飼料和深加工消費(fèi)，大豆主要用于飼料和油料消費(fèi)，玉米和大豆消費(fèi)保持增勢(shì)，相比之下我國(guó)玉米和大豆的產(chǎn)量提升緩慢。玉米缺口在2020年開(kāi)始明顯暴露，進(jìn)口依賴度一度逼近10%，大豆依賴度總體提升，從2005年的63%提升到近些年80%+。

目前，生物育種技術(shù)有望在玉米、大豆品種上率先突破，助力解決供需缺口問(wèn)題。我國(guó)部分農(nóng)產(chǎn)品如玉米、大豆產(chǎn)需缺口存在擴(kuò)大趨勢(shì)，我國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米效果得到驗(yàn)證，抗蟲(chóng)耐除草劑轉(zhuǎn)基因玉米抗蟲(chóng)效果達(dá)95%以上，對(duì)照玉米產(chǎn)量可提高7%-17%，減少農(nóng)藥用量60%。

隨著轉(zhuǎn)基因玉米種子有望商業(yè)化落地，生物育種商業(yè)化將快速滲透存量市場(chǎng)并帶來(lái)增量。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)基因玉米種子終端市場(chǎng)空間有望達(dá)600億、出廠口徑空間360億，利潤(rùn)空間有望達(dá)108億。同時(shí)，生物育種技術(shù)門檻將加速行業(yè)向頭部?jī)?yōu)勢(shì)企業(yè)集中，相關(guān)性狀儲(chǔ)備、品種選育優(yōu)勢(shì)的企業(yè)和渠道商將先發(fā)獲益我國(guó)生物育種商業(yè)化帶來(lái)的紅利。

招商證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)不足需的格局有望持續(xù)，玉米價(jià)格易漲難跌有望支撐國(guó)內(nèi)玉米種業(yè)景氣向上。目前轉(zhuǎn)基因品種審定有序推進(jìn)中，轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化銷售即將開(kāi)啟。建議擇優(yōu)布局具備較強(qiáng)研發(fā)實(shí)力的龍頭種企，推薦隆平高科、大北農(nóng)、登海種業(yè);另外種植方面推薦蘇墾農(nóng)發(fā)。

相關(guān)概念股：

大北農(nóng)(002385.SZ)：生物育種優(yōu)勢(shì)明顯。目前公司轉(zhuǎn)基因玉米性狀產(chǎn)品 DBN9936、DBN9501等及大豆 DBN9004 等獲安全證書 。公司在國(guó)內(nèi)已與一百多家種子公司合作，對(duì)應(yīng)推廣面積約 1 億多畝 ，有望率先轉(zhuǎn)化可觀的生物育種業(yè)務(wù)收入。

隆平高科(000998.SZ)：目前公司已擁有杭州瑞豐、隆平生物、華智生物等技術(shù)平臺(tái)，參股公司杭州瑞豐多個(gè)性狀產(chǎn)品獲得農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全證書批準(zhǔn)。

登海種業(yè)(002041.SZ)：登海種業(yè)近年按照相關(guān)要求積極進(jìn)行轉(zhuǎn)基因玉米種子的研究、試驗(yàn)工作。公司主要與大北農(nóng)開(kāi)展性狀合作，將大北農(nóng)的優(yōu)良性狀目標(biāo)基因?qū)氲降呛Ｓ衩追N親本，儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)品種，待正式落地推廣。

荃銀高科(300087.SZ)：背靠先正達(dá)(被中國(guó)中化收購(gòu))主要從事優(yōu)良水稻、玉米、小麥等主要農(nóng)作物種子的研發(fā)、繁育、推廣、服務(wù)。截至2021年末，公司擁有自主或合作選育的水稻品種共計(jì)377個(gè)(國(guó)審205個(gè))，玉米品種81個(gè)(國(guó)審15個(gè))，小麥品種15個(gè)，還選育了一批優(yōu)質(zhì)南瓜、西瓜、甜瓜等新品種。