正味集團(02147)主要于江西省(其次于四川省及湖北省)生產(chǎn)干貨食品及零食，其次進行相關產(chǎn)品的貿(mào)易。

招股日期︰12月30日至1月5日

上市日期︰1月13日

(資料圖片僅供參考)

獨家保薦人︰中毅資本

收款行︰招商永隆銀行

發(fā)售2億股，90%配售，10%公開發(fā)售，另有15%超額配股權;

每股招股價為0.68元至0.82元，集資最多1.64億元，占總市值約25%，上市開支約3，340萬人民幣;

按每手4，000股，入場費3，313.08元;

以上限價0.82元計算，市值約6.56億元(以21年經(jīng)調整純利約5，029萬人民幣計算，市盈率約11.8倍);

截至22年6月底 ，平均資產(chǎn)凈值約2.32億人民幣;

公開發(fā)售分為甲組(500萬或以下申請人)、乙組(500萬以上申請人) 。

業(yè)務︰

19至21年收入分別為2.97億人民幣、2.82億人民幣、3.41億人民幣，22年首六個月收入為1.66億人民幣;

19至21年毛利分別為9，625萬人民幣、9，058萬人民幣、1.08億人民幣，22年首六個月毛利為5，396萬人民幣;

19至21年純利分別為4，094萬人民幣、4，093萬人民幣、4，829萬人民幣，22年首六個月純利為2，086萬人民幣;

19至21年經(jīng)調整純利分別為4，468萬人民幣、4，502萬人民幣、5，029萬人民幣，22年首六個月經(jīng)調整純利為2，432萬人民幣(若不涉及上市開支)。

公司成立于02年，從生產(chǎn)干貨食品起步發(fā)展業(yè)務。利用于干貨食品生產(chǎn)方面的經(jīng)驗及成熟品牌，公司于19年初首次將業(yè)務拓展至零食生產(chǎn)，并推出清香蓮子。鑒于蔬菜及肉類零食市場的預期增長，公司于19年8月進一步推出蔬菜零食，隨后于21年1月推出肉類零食。就2021年收入而言，公司在江西省休閑食品市場排名第五，市場份額約為0.4%。

公司在中國生產(chǎn)和銷售各種(i)零食(包括蔬菜零食及肉類零食)，如脆筍及烤脖;及(ii)包裝干貨食品，如菌類、干制水產(chǎn)品、紫菜、谷物及調味料。公司通常(i)從供應商處采購原材料，(ii)在自己的生產(chǎn)設施中加工原材料和包裝產(chǎn)品，以及(iii)以自有品牌「聲耀」及「贛味坊」銷售產(chǎn)品。

公司亦在中國從供應商處批量采購干制蜜餞、堅果及其他產(chǎn)品，然后在不進一步加工的情況下，出售給零食商及企業(yè)客戶。公司認為，貿(mào)易業(yè)務模式使公司能夠引入選定的產(chǎn)品，以豐富產(chǎn)品組合，并充分利用銷售渠道及營銷資源來滿足客戶的需求和偏好。

公司的多樣化產(chǎn)品組合龐大且不斷發(fā)展，涵蓋了五類產(chǎn)品，包括(i)零食;(ii)干制山珍;(iii)干制水產(chǎn)品;(iv)谷物及(v)調味品等等。于22年6月30日及最后實際可行日期，公司的產(chǎn)品組合分別包括564及583種零食以及625及630種干貨食品。「聲耀」和「贛味坊」品牌都有多種產(chǎn)品。「聲耀」品牌一般用于干制山珍、干制水產(chǎn)品和蔬菜和肉類零食產(chǎn)品，而「贛味坊」品牌一般用于干蜜餞和堅果產(chǎn)品。

集資所得其中約74.1%將用于在約2024年6月前建造一個新生產(chǎn)工廠大樓及于廣昌工廠購置新生產(chǎn)線工廠;約15.9%用于加強營銷工作并擴大銷售渠道;約10%用于營運資金及其他一般企業(yè)用途。

首次公開發(fā)售前進行融資︰

于19年4月至22年12月曾進行融資予雷峻峰先生及蘇鑫林先生，當時發(fā)售價較中間價折讓約30.67%至約26.67%，并設立12個月禁售期

上市后主要股東架構︰

楊聲耀先生、其配偶林秋云女士及一致行動人士持股48.34%;

其他股東持股17.62% ;

前期投資者雷先生持股5.29%;

前期投資者蘇先生持股3.75%;

公眾股東持股25% 。

簡評︰

正味集團(02147)主要于江西省(其次于四川省及湖北省)生產(chǎn)干貨食品及零食，其次進行相關產(chǎn)品的貿(mào)易;

以上限價0.82元計算，市值約6.56億元，以21年經(jīng)調整純利約5，029萬人民幣計算，市盈率約11.8倍;

公司集資最多1.64億元，上市市值僅約6億元，屬市值偏細的新股，因此股價料會較波動。